香港歌德资本 LP 股东计划
Web3.0 全生态投资计划 | 合规架构 | 实体基建 | 上市路径
黄金机遇：香港的 Web3.0
稳定币牌照制度正式落地
RWA（真实世界资产代币化）合规通道开放
- 绿色能源
- 固定收益基金
- 流动性管理
第二份《虚拟资产政策宣言》已发布
- 传统金融与数字资产技术深度融合
- 拓展虚拟资产场外交易及托管牌照
- 政策红利：离岸人民币稳定币、跨境数据流动试验区
全球资本枢纽地位强化
2025年港股Web3板块资金净流入440亿美元（+285%）
香港数码港、迪拜Web3园区双中心联动，承接中东主权基金入口
资金分配：60% 锚定实体资产
数据中心全球复制
马来西亚→迪拜→韩国→日本→澳洲→欧美等10个
生态投资
高增长区块链协议并购 + 硬件研发
牌照合规
香港9号牌 + 稳定币牌照 + 银行牌照
融资阶梯：估值爆发轨迹
| 轮次 | 1%价格 | 释放股权 | 融资目标 | 估值支撑点 | 运作节点 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1、种子轮点火 | 30万U | 15% | 450万U | 投建海外机房，持股53%起。案例9000个节点数据中心年营收$1000万 | 实体基建验证 |
| 2、战略轮加速 | 60万U | 15% | 900万U | 生态发展，如 Zelay10万个节点 $3600万市值预期 | 生态资源整合 |
| 3、Pre-IPO轨道校准 | 100万U | 15% | 1500万U | 香港基金牌照/稳定币牌照落地 | 上市合规重组 |
| 4、PIPE轮宇宙航行 | 140万U | 15% | 2100万U | 纳斯达克/港股通道启动 | 上市冲刺 |
注意事项：
- 基金会持有数字资产GAT 100万枚，估值将不断攀升
- 参考机构混合型（实体+数字资产）项目的融资方案，每一轮落实运作后才开启下一轮
收益分配规则：LP 优先分红 60%
1
计提风险准备金
年利润 × 10%
覆盖资产减值/项目亏损
2
LP优先分红
(年利润-准备金) × 60%
按本轮投资比例分配
3
GP团队激励
(年利润-准备金) × 30%
50%立即分配，50%锁仓2年
4
生态再投资
(年利润-准备金) × 10%
用于并购高增长项目
示例演算（基于年利润 $1000万）
风险准备金：
$100万
LP分红：
$900万 × 60% = $540万
GP激励：
$900万 × 30% = $270万
生态再投资：
$900万 × 10% = $90万
收益来源
短期收益
数据中心的营收来自硬件设备托管费
每个机房目标服务 1万台起
利润率 50%
马来西亚案例：8000台 × $1100 = $880万/年
长期收益
- 物业增值（永久产权）
- 生态网络收益
- GAT 增值
- 上市原始股权
上市路径：双轨推进
港股主板
优势
亚洲 Web3 概念溢价
进度：Pre-IPO 轮启动合规重组
纳斯达克 SPAC
备选方案
业务装入 SPAC 公司合并（缩短周期）
关键节点：2028年之前完成审计财报
2025
香港基金产品发行
2026
迪拜/韩国/日本等9个数据中心投产
2027
纳斯达克/港股筹备上市
2028
硬件开源，控制全球5%区块链算力
LP 关键保障条款
1. 分红承诺
若投建的数据中心正式启动运营后，连续两年分红低于投资额20%，投资者可和基金会商议回购方式。
2. 审计权
LP可投票指定第三方审计机构，每季度可在股东大会上要求公示财报。
风险对冲：物理资产托底
歌德资本
- ✅ 数据中心托底收益
- ✅ 硬件设备残值保障
- ✅ 100万枚GAT数字资产托底
传统Token基金
- ❌ 依赖市场情绪
- ❌ 无实体锚定